Ставка рефинансирования центробанка РФ

Сущность и сферы применения

Термин ставка рефинансирования нередко мелькает в сводках новостей, или в тематических обсуждениях, касающихся финансовой стороны жизни коммерческих структур и населения. Казалось бы, это понятие весьма важно, однако не каждый может похвастаться твердым пониманием сущности и назначения подобного инструмента кредитно-денежной политики страны.

Рефинансирование, согласно статье 40 федерального закона №86, представляет собой кредитование Банком России кредитных организаций. Значит, ставка рефинансирования являет собой определенный годовой процент, под который главный банк государства кредитует все остальные банки страны в случае нехватки у них собственных финансовых ресурсов.

Регулятор инфляции

Ставка рефинансирования является отражением уровня инфляции в стране, очень близко приближаясь к ней по значению. Так, когда инфляция показывает рост, ставка рефинансирования пересматривается Центробанком и также повышается, что преследует единственную цель - обеспечение стабильности курса рубля (или иной национальной валюты в приложении к конкретному государству).

Не секрет, что дешевый рубль не выгоден населению, так как ведет к непременной девальвации - к уменьшению покупательной способности денег. При этом более дорогой рубль неизменно ведет к снижению курсов иностранных валют, в частности - доллара, что приводит к падению цен на товары зарубежного производства. Отсюда очевиден проигрыш отечественных производителей ввиду резкого роста конкуренции со стороны "заморских" поставщиков.

Ставка рефинансирования играет роль регулятора инфляции и поддерживает баланс национальной валюты, обеспечивая интересы всех участников экономики государства. В более общем смысле, ставку рефинансирования следует понимать как показатель стоимости денег в стране.

Кредиты - как работает механизм займа денег?

Коммерческим банком выгодно, а зачастую и необходимо, использовать именно заемные средства для проведения кредитования коммерческих структур и населения. Конечно, средства можно привлекать и из других источников, например депозитов, но деньги Центробанка являются более "привлекательными".

Механизм прост: банк берет деньги у Центробанка под процент, равный ставке рефинансирования, добавляет проценты своей прибыли, учитывает риски и кредитует тех, кому необходимы заемные средства. От такого механизма выигрывают все. И очевидно, что вслед за сообщениями об изменении ставки рефинансирования, непременно следует увеличение или уменьшение ставок по кредитам в конкретных банках.

Правда банки не спешат снижать проценты по кредитам вслед за ставкой рефинансирования, а если так происходит, то это скорее требование конкуренции и метод привлечения клиентов, нежели желание банков. Но в любом случае, чем ниже ставка рефинансирования, тем дешевле кредит, и тем больше выигрывает заемщик.

Депозиты - проценты с "потолка" или обоснованы?

Не менее важным приложением значения ставки рефинансирования является расчет процентов по вкладам. Доходность вкладов устанавливается примерно на уровне ставки рефинансирования. По сути, банк привлекает деньги у населения в виде депозитов и отдает их в виде кредитов, а значит, чем ниже ставка по депозитам, тем выгоднее банкам. Однако слишком занижать процент по депозитам банки не могут - иначе вкладчики просто уйдут к конкуренту или будут хранить деньги под подушкой.

С другой стороны, высокие ставки по депозитам, используются банками для быстрого привлечения финансов в случае дефицита ликвидности. Однако приходит время и банк не может рассчитаться по обязательствам и вкладчики терпят убытки. Поэтому следует внимательно относиться к чрезмерно высоким процентам по вкладам.

Доход по вкладу, если процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5%, дополнительно облагается налогом в размере 35%, сумма которого банком самостоятельно перечисляется в налоговые органы.

Получается, высокая ставка рефинансирования выгодна вкладчикам, но непривлекательна для тех, кто берет кредит. Когда ставка низка - ситуация оказывается обратной.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что ставка рефинансирования оказывает непосредственное влияние на экономическую жизнь страны. Поэтому, понимание сущности ставки рефинансирования и умение ей пользоваться - вот основные цели финансово грамотного человека.

ТОП-7 самых популярных предложения за последние 3 месяца:

Банк		Максимальная сумма кредита	Заявка онлайн
	Тинькофф Platinum — кредитная карта, 0% годовых на все покупки по карте до 55 дней Рейтинг:	До 300 000 рублей
	Ренессанс Кредит — ставка от 11,3% годовых! До 5 лет! Рейтинг:	До 700 000 рублей
	Восточный банк — Кредит на любые цели. Срок до 3х лет, без справок и поручителей Рейтинг:	До 200 000 рублей
	Совкомбанк Денежный кредит под 12%, на 12 месяцев Рейтинг: ХИТ!	100 тысяч рублей
	СКБ банк от 11,9% годовых! Без комиссий! Рейтинг:	До 1 300 000 рублей

Абзалтинов Евгений | 4 декабря 2011 года